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La société d’investissement américaine I Squared Capital a également déposé une offre non contraignante pour l’entreprise, ouvrant la porte à une potentielle guerre d’enchères.
China Mobile, le plus grand opérateur de téléphonie mobile au monde, a lancé une offre d’achat de 6,86 milliards de dollars de Hong Kong (881 millions de dollars américains) pour acquérir Hong Kong Broadband Network (HKBN), l’un des principaux fournisseurs de services Internet de Hong Kong. Selon les documents déposés en bourse, cette offre pourrait atteindre 7,8 milliards de dollars de Hong Kong (1 milliard de dollars américains) en tenant compte des unités d’actions non acquises et des billets de prêt vendeur.
HKBN dessert actuellement environ 932 000 clients haut débit, avec son réseau fibre optique complet couvrant 2,6 millions de foyers à travers la cité-État.
L’offre, au prix de 5,23 HK$ par action, est déjà soutenue par les principaux actionnaires de HKBN, notamment l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada et TPG, qui détiennent ensemble 25 % des actions de la société. Cependant, d’autres actionnaires, comme le sud-coréen MBK Partners, attendraient une valorisation plus élevée, ce qui rendrait les négociations complexes.
En fait, la situation pourrait facilement se transformer en guerre d’enchères, la société américaine de capital-investissement I Squared Capital ayant également exprimé son intérêt pour l’acquisition de la société. Bien que les détails spécifiques de l’offre d’I Squared n’aient pas été divulgués, des sources parlant à Bloomberg a suggéré qu’il valoriserait l’entreprise entre 5 et 6 dollars par action, soit potentiellement légèrement plus élevé que l’offre de China Mobile.
Ce serait la deuxième fois qu’I Squared Capital tente d’acheter la société, après avoir vu une offre rejetée l’année dernière, selon les rapports.
Pour China Mobile, cette décision marquerait une étape significative au-delà de ses principales opérations mobiles à Hong Kong, en exploitant le marché du haut débit fixe en croissance constante.
Cette décision s’inscrit globalement dans la stratégie plus large de l’entreprise visant à diversifier et à accroître les opportunités de croissance en dehors de la Chine continentale.
Les analystes suggèrent qu’une acquisition réussie renforcerait non seulement l’avantage concurrentiel de China Mobile à Hong Kong, mais pourrait également servir de tremplin pour une expansion ultérieure sur d’autres marchés à forte valeur ajoutée.
L’accord n’est pas encore finalisé et les négociations sont en cours.
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